當(dāng)事人：東旭集團(tuán)有限公司（以下簡稱東旭集團(tuán)），住所：河北省石家莊市高新區(qū)。

李某廷，男，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)董事長、實(shí)際控制人，住址：河北省石家莊市橋東區(qū)。

郭某，男，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)董事,住址：河北省石家莊市新華區(qū)。

李某年，男，197X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁，住址：北京市西城區(qū)。

謝某忠，男，197X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁、財(cái)務(wù)部部長，住址：北京市豐臺(tái)區(qū)。

王某敏，男，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁、資金部部長，住址：陜西省西安市蓮湖區(qū)。

李某，女，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)總裁，住址：北京市朝陽區(qū)。

李文某，女，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)董事，住址：河北省石家莊市橋東區(qū)。

劉某慶，男，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)董事，住址：河北省石家莊市橋東區(qū)。

吳某偉，男，197X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁，住址：河北省石家莊市橋西區(qū)。

徐某智，女，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)監(jiān)事，住址：河北省石家莊市裕華區(qū)。

周某杰，男，198X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁，住址：北京市豐臺(tái)區(qū)。

郭某林，男，198X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)監(jiān)事，住址：河北省唐山市樂亭縣。

陳某偉，男，196X年X月出生，時(shí)任東旭集團(tuán)監(jiān)事，住址：河北省石家莊市裕華區(qū)。

依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱2005年《證券法》）以及2019年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）有關(guān)規(guī)定，我局對(duì)東旭集團(tuán)及李某廷欺詐發(fā)行、信息披露違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人謝某忠、李某、吳某偉、王某敏提出陳述申辯意見及聽證申請(qǐng)，東旭集團(tuán)及其他當(dāng)事人未提出陳述申辯及聽證申請(qǐng)。應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)，我局于2025年5月27日舉行聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。

經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實(shí)：

一、東旭集團(tuán)在債券市場(chǎng)披露的信息存在虛假記載、發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行

（一）在債券市場(chǎng)披露的信息存在虛假記載

2015年至2019年，東旭集團(tuán)通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，虛增收入分別為43.76億元、96.01億元、128.33億元、141.49億元、68.66億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載營業(yè)收入的43.97%、47.99%、34.17%、27.77%、20.19%；虛增2015年至2018年年度利潤總額分別為15.48億元、34.15億元、47.31億元、54.62億元，虛減2019年年度利潤總額21.55億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載利潤總額（按絕對(duì)值計(jì)算）的73.49%、121.81%、113.34%、145.28%、6.65%。

2015年至2018年，東旭集團(tuán)通過財(cái)務(wù)不記賬、虛假記賬等方式，各期末分別虛增貨幣資金79.57億元、247.72億元、447.90億元、337.21億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載凈資產(chǎn)的32.94%、48.49%、70.59%、43.63%。

東旭集團(tuán)虛增或虛減收入、利潤及貨幣資金，“18東集02”“18東集03”公司債券發(fā)行文件引用2015年至2017年年度報(bào)告數(shù)據(jù)。東旭集團(tuán)在交易所及銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券所披露的“18東集02”“18東集03”公司債券發(fā)行文件以及2015年至2019年年度報(bào)告存在虛假記載。

（二）發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行

根據(jù)東旭集團(tuán)申請(qǐng)，2018年1月10日，中國證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)東旭集團(tuán)有限公司向合格投資者公開發(fā)行公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2018〕92號(hào)）。2018年9月3日、10月24日，東旭集團(tuán)分別發(fā)行“18東旭01”“18東旭02”公司債券，發(fā)行規(guī)模分別為26億元、9億元。東旭集團(tuán)在發(fā)行上述債券的申請(qǐng)、公告文件中引用了存在虛假記載的2015年、2016年年度報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)，不符合債券發(fā)行條件，騙取發(fā)行核準(zhǔn)，存在欺詐發(fā)行。

二、李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭光電科技股份有限公司（以下簡稱東旭光電）從事信息披露違法、欺詐發(fā)行股票行為

另案查明，2015年至2019年，東旭光電通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，虛增收入分別為18.14億元、37.05億元、43.06億元、42.90億元、26.45億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載營業(yè)收入的39.02%、48.54%、24.84%、15.21%、15.09%；虛增利潤總額分別為8.63億元、13.69億元、13.15億元、14.45億元、6.35億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載利潤總額（按絕對(duì)值計(jì)算）的52.94%、84.94%、57.66%、52.79%、49.65%。2015年至2022年，東旭光電以原材料采購等名義，向東旭集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金，發(fā)生金額分別為22.14億元、24.67億元、16.42億元、64.84億元、63.68億元、6.81億元、6.58億元、0.30億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載凈資產(chǎn)的15.20%、10.70%、5.12%、19.40%、20.21%、2.38%、2.54%、0.13%。上述行為，導(dǎo)致東旭光電在股票市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)披露的2015年至2022年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏。此外，東旭光電在2017年10月非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)、公告文件中引用了上述存在虛假記載、重大遺漏的2015年、2016年年度報(bào)告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，不符合發(fā)行條件，騙取發(fā)行核準(zhǔn)，存在欺詐發(fā)行。

東旭光電實(shí)際控制人李某廷及控股股東東旭集團(tuán)，統(tǒng)籌管理資金調(diào)撥，策劃東旭光電虛構(gòu)業(yè)務(wù)、為東旭集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金，構(gòu)成組織、指使東旭光電從事上述信息披露違法及指使欺詐發(fā)行股票行為。

三、李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭藍(lán)天新能源股份有限公司（以下簡稱東旭藍(lán)天）從事信息披露違法行為

另案查明，東旭集團(tuán)以預(yù)付資金形式占用東旭藍(lán)天資金，2018年至2020年發(fā)生金額分別為61.89億元、19.34億元、1.23億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載凈資產(chǎn)的42.47%、14.30%、1.01%。2018年至2022年年末，東旭藍(lán)天被東旭集團(tuán)占用資金的余額分別為60.01億元、76.86億元、78.09億元、77.96億元、77.96億元，分別占當(dāng)期年度報(bào)告記載凈資產(chǎn)的41.18%、56.85%、64.03%、67.31%、69.23%。上述情況，東旭藍(lán)天均未在2018年至2022年年度報(bào)告中予以披露。

東旭藍(lán)天實(shí)際控制人李某廷及控股股東東旭集團(tuán)，統(tǒng)籌管理資金調(diào)撥，東旭藍(lán)天為東旭集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金，構(gòu)成組織、指使東旭藍(lán)天從事上述信息披露違法行為。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告、詢問筆錄、財(cái)務(wù)資料、銀行賬戶流水等證據(jù)證明。

我局認(rèn)為：

一、東旭集團(tuán)在債券市場(chǎng)披露的信息存在虛假記載的行為，違反2005年《證券法》第六十三條、《證券法》第七十八條第二款以及《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（中國人民銀行令〔2008〕第1號(hào)）第七條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款、《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。

東旭集團(tuán)發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行的行為，違反2005年《證券法》第十六條第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)及第二十條第一款等規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第一款所述違法行為。

對(duì)前述兩項(xiàng)違法行為，東旭集團(tuán)時(shí)任董事長李某廷，時(shí)任董事郭某，時(shí)任副總裁李某年，時(shí)任副總裁、財(cái)務(wù)部部長謝某忠，時(shí)任副總裁、資金部部長王某敏，主導(dǎo)實(shí)施虛構(gòu)業(yè)務(wù)等行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員；時(shí)任總裁李某，時(shí)任董事李文某、劉某慶，時(shí)任監(jiān)事徐某智、郭某林、陳某偉，時(shí)任副總裁吳某偉、周某杰，未勤勉履職，是其他直接責(zé)任人員。

對(duì)前述兩項(xiàng)違法行為，李某廷作為東旭集團(tuán)實(shí)際控制人，組織、指使東旭集團(tuán)財(cái)務(wù)造假，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款、《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為；指使東旭集團(tuán)欺詐發(fā)行債券，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第二款所述違法行為。

二、李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭光電從事信息披露違法行為，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款、《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為；李某廷及東旭集團(tuán)指使東旭光電欺詐發(fā)行股票的行為，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第二款所述違法行為。郭某、李某年、謝某忠、王某敏參與、實(shí)施東旭光電虛增業(yè)績、虛假采購等行為，是對(duì)東旭集團(tuán)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

三、李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭藍(lán)天從事信息披露違法行為，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款、《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。郭某、李某年、謝某忠、王某敏參與、實(shí)施東旭藍(lán)天預(yù)付資金等行為，是對(duì)東旭集團(tuán)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

當(dāng)事人及其代理人在陳述申辯及聽證中提出如下陳述申辯意見：

（一）謝某忠的陳述申辯意見

謝某忠無組織、指使行為，不是責(zé)任人員；積極配合調(diào)查并舉報(bào)相關(guān)違法行為，請(qǐng)求免予處罰。

（二）王某敏的陳述申辯意見

王某敏未參與違法行為的具體實(shí)施，不是直接負(fù)責(zé)的主管人員，請(qǐng)求從輕、減輕處罰。

（三）李某的陳述申辯意見

李某未在東旭集團(tuán)任職，不知悉、未參與相關(guān)違法行為，未簽署相關(guān)文件，請(qǐng)求不予處罰。

（四）吳某偉的陳述申辯意見

吳某偉不負(fù)責(zé)相關(guān)工作，未簽署相關(guān)文件，違法行為已過行政處罰時(shí)效，不應(yīng)適用《證券法》處罰，請(qǐng)求從輕、減輕或免予處罰。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：

（一）關(guān)于謝某忠的陳述申辯意見

謝某忠時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁、財(cái)務(wù)部部長，主導(dǎo)實(shí)施相關(guān)違法行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。對(duì)其關(guān)于配合調(diào)查并舉報(bào)的申辯意見予以采納，相應(yīng)調(diào)減其罰款金額。綜上，我局對(duì)謝某忠的陳述申辯意見部分采納。

（二）關(guān)于王某敏的陳述申辯意見

王某敏時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁、資金部部長，主導(dǎo)實(shí)施相關(guān)違法行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。綜上，我局對(duì)王某敏的陳述申辯意見不予采納。

（三）關(guān)于李某的陳述申辯意見

李某時(shí)任東旭集團(tuán)總裁，未勤勉履職，應(yīng)當(dāng)對(duì)東旭集團(tuán)的相關(guān)違法行為承擔(dān)責(zé)任。綜上，我局對(duì)李某的陳述申辯意見不予采納。

（四）關(guān)于吳某偉的陳述申辯意見

吳某偉時(shí)任東旭集團(tuán)副總裁，未勤勉履職，應(yīng)當(dāng)對(duì)東旭集團(tuán)的相關(guān)違法行為承擔(dān)責(zé)任，相關(guān)違法行為未過行政處罰時(shí)效，適用《證券法》處罰并無不當(dāng)。綜上，我局對(duì)吳某偉的陳述申辯意見不予采納。   

結(jié)合當(dāng)事人在東旭集團(tuán)的任職期間、對(duì)案涉年度報(bào)告及發(fā)行文件的簽字或保證等情況，根據(jù)其違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，我局決定：

一、針對(duì)東旭集團(tuán)在債券市場(chǎng)披露的信息存在虛假記載的行為，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對(duì)東旭集團(tuán)有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以1,000萬元罰款；對(duì)李某廷給予警告，并處以500萬元罰款，對(duì)其作為實(shí)際控制人組織、指使上述行為，處以1,000萬元罰款；對(duì)郭某、李某年給予警告，并分別處以490萬元罰款；對(duì)謝某忠給予警告，并處以460萬元罰款；對(duì)李某、吳某偉給予警告，并分別處以450萬元罰款；對(duì)李文某、劉某慶給予警告，并分別處以400萬元罰款；對(duì)徐某智、周某杰給予警告，并分別處以250萬元罰款；對(duì)郭某林、陳某偉給予警告，并分別處以100萬元罰款。依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，對(duì)王某敏給予警告，并處以30萬元罰款。

針對(duì)東旭集團(tuán)發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行的行為，依據(jù)2005年《證券法》第一百八十九條第一款規(guī)定，對(duì)東旭集團(tuán)有限公司處以17,500萬元罰款；對(duì)李某廷、郭某、李某年、謝某忠、王某敏、李某、李文某、劉某慶、吳某偉、徐某智、周某杰分別處以30萬元罰款；對(duì)郭某林、陳某偉分別處以25萬元罰款。依據(jù)2005年《證券法》第一百八十九條第二款規(guī)定，對(duì)李某廷作為實(shí)際控制人指使東旭集團(tuán)從事上述違法行為，處以17,500萬元罰款。

二、針對(duì)李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭光電從事信息披露違法行為，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對(duì)李某廷、東旭集團(tuán)有限公司分別處以1,000萬元罰款；對(duì)郭某、李某年分別處以500萬元罰款，對(duì)謝某忠處以400萬元罰款。依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第三款的規(guī)定，對(duì)王某敏給予警告，并處以30萬元罰款。

針對(duì)李某廷及東旭集團(tuán)指使東旭光電欺詐發(fā)行股票的行為，依據(jù)2005年《證券法》第一百八十九條第二款的規(guī)定，對(duì)李某廷、東旭集團(tuán)有限公司分別處以37,824萬元罰款；對(duì)郭某、李某年、謝某忠、王某敏分別處以30萬元罰款。

三、針對(duì)李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭藍(lán)天從事信息披露違法行為，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對(duì)李某廷、東旭集團(tuán)有限公司分別處以1,000萬元罰款；對(duì)郭某處以450萬元罰款；對(duì)李某年、謝某忠分別處以400萬元罰款。依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第三款的規(guī)定，對(duì)王某敏給予警告，并處以30萬元罰款。

綜合上述三項(xiàng)：

1.對(duì)東旭集團(tuán)有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以58,324萬元罰款；

2.對(duì)李某廷給予警告，并處以58,854萬元罰款；

3.對(duì)郭某給予警告，并處以1,500萬元罰款；

4.對(duì)李某年給予警告，并處以1,450萬元罰款；

5.對(duì)謝某忠給予警告，并處以1,320萬元罰款；

6.對(duì)李某、吳某偉給予警告，并分別處以480萬元罰款；

7.對(duì)李文某、劉某慶給予警告，并分別處以430萬元罰款；

8.對(duì)徐某智、周某杰給予警告，并分別處以280萬元罰款；

9.對(duì)王某敏給予警告，并處以150萬元罰款；

10.對(duì)郭某林、陳某偉給予警告，并分別處以125萬元罰款。

鑒于李某廷、郭某、李某年、謝某忠、王某敏違法手段特別惡劣、情節(jié)特別嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條以及《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第185號(hào)）第三條第一項(xiàng)、第四條第一款第一項(xiàng)、第五條、第七條第一款第三項(xiàng)的規(guī)定，對(duì)李某廷、郭某、李某年采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；依據(jù)《證券法》第二百二十一條以及《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第一項(xiàng)、第四條、第五條第三項(xiàng)的規(guī)定，對(duì)謝某忠采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；依據(jù)2005年《證券法》第二百三十三條以及《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第一項(xiàng)、第四條、第五條第三項(xiàng)的規(guī)定，對(duì)王某敏采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

鑒于李某、吳某偉違法情節(jié)較為嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條以及《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第一項(xiàng)、第四條、第五條的規(guī)定，對(duì)李某、吳某偉采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

自我局宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，李某廷、郭某、李某年除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)；謝某忠、王某敏、李某、吳某偉除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款直接匯交國庫。具體繳款方式見本處罰決定書所附說明。同時(shí)，須將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議（行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過郵政快遞寄送至中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司），也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

 

 

            中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)河北監(jiān)管局

                 2025年6月5日