一、基本情況

國際證監(jiān)會組織(InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions,以下簡稱IOSCO)成立于1983年(前身是成立于1974年的美洲證監(jiān)會協(xié)會),總部位于西班牙馬德里。IOSCO是由各國各地區(qū)證券期貨監(jiān)管機構組成的專業(yè)組織,是主要的金融監(jiān)管國際標準制定機構之一。截至2019年2月底,該組織共有224個會員,包括128個正式會員(ordinarymember),32個聯(lián)系會員(associatemember)和64個附屬會員(affiliatemember)。

中國證監(jiān)會是IOSCO的正式會員。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結算有限責任公司、中國證券投資者保護基金有限責任公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是IOSCO的附屬會員。

二、宗旨

IOSCO致力于制定國際公認的監(jiān)管準則和執(zhí)法標準并推動其得到一致實施,以保護投資者,維護市場的公平、高效、透明,應對系統(tǒng)性風險;通過加強在執(zhí)法、市場及中介監(jiān)管方面的信息交流和合作,加大投資者保護力度,增強投資者對證券市場誠信的信心;為成員在全球和地區(qū)層面進行經(jīng)驗交流提供平臺,以協(xié)助市場發(fā)展,推動市場基礎設施建設,實施適度監(jiān)管。

三、證券監(jiān)管目標與原則

《證券監(jiān)管目標與原則》(以下簡稱《目標與原則》)是IOSCO的綱領性文件,于1998年首次發(fā)布,最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監(jiān)管的三項目標,即保護投資者,確保市場的公平、高效和透明,以及減少系統(tǒng)性風險。

為實現(xiàn)上述監(jiān)管目標,文件制定了38條原則,分為十類,分別涉及監(jiān)管機構(8條)、自律組織(1條)、證券監(jiān)管執(zhí)行(3條)、監(jiān)管合作(3條)、發(fā)行人(3條)、審計師、信用評級機構和其他信息服務商(5條)、集合投資計劃(5條)、中介機構(4條)、二級市場(5條)和清算與結算(1條)。

《目標與原則》具有較強的專業(yè)性和指導性,但并不具備強制效力,IOSCO成員可以根據(jù)這些目標和原則,結合各自市場的特點和發(fā)展水平自主實施相應監(jiān)管,開展跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作。

四、組織結構及職責

IOSCO主要機構包括:

(一)主席委員會(PresidentsCommittee)

主席委員會是IOSCO最高權力機構,由IOSCO正式會員和聯(lián)系會員的主席組成,負責討論IOSCO重大事項并通過相關決議等。主席委員會為非常設機構,于每年IOSCO年會期間召開會議。

(二)理事會(Board)

理事會是IOSCO的最高決策機構。理事會由包括中國證監(jiān)會在內(nèi)的18名常任理事、16名非常任理事以及3名觀察員組成。現(xiàn)任主席為香港證監(jiān)會行政總裁歐達禮。

理事會下設八個標準制定委員會,分別負責發(fā)行人會計、審計與披露(C1)、二級市場監(jiān)管(C2)、市場中介監(jiān)管(C3)、執(zhí)法與信息交換(C4)、投資管理(C5)、信用評級機構(C6)、衍生品(C7)和個人投資者(C8)等方面的標準制定工作。此外,理事會還下設新生風險委員會(CER)、評估委員會(AC)、多邊備忘錄遴選小組、監(jiān)督小組以及其他專項工作組。目前中國證監(jiān)會會計部、市場部、機構部、稽查局、債券部、期貨部和投保局分別加入了八個標準制定委員會。中國證監(jiān)會國際部主任申兵為多邊備忘錄監(jiān)督小組副主席,市場部副主任皮六一為二級市場監(jiān)管委員會副主席。

(三)增長與新興市場委員會(GrowthandEmergingMarketsCommittee,簡稱GEM委員會)

增長與新興市場委員會由來自新興市場的89名正式會員組成,通過制定監(jiān)管原則和最低標準、組織人員培訓、促進信息交換和專業(yè)技術交流等方式促進新興市場的發(fā)展。現(xiàn)任主席為阿聯(lián)酋證券商品管理局首席執(zhí)行官歐拜德·阿爾·扎比(ObaidAlZaabi)。GEM委員會下設指導委員會(SteeringCommittee),由16名成員組成。中國證監(jiān)會既是GEM委員會成員,也是GEM指導委員會成員。

(四)地區(qū)委員會(RegionalCommittees)

IOSCO成員按照所在地區(qū),分屬四個地區(qū)委員會,即非洲/中東地區(qū)委員會(AMERC)、亞太地區(qū)委員會(APRC)、歐洲地區(qū)委員會(ERC)和美洲地區(qū)委員會(IARC)。中國證監(jiān)會是亞太地區(qū)委員會成員,國際部主任申兵擔任亞太地區(qū)委員會副主席。

(五)附屬會員咨詢委員會(AMCC)

附屬會員咨詢委員會由IOSCO附屬會員組成,協(xié)助IOSCO開展政策制定工作。現(xiàn)任主席是美國國家期貨業(yè)協(xié)會高級副總裁。上海證券交易所等7家單位為該委員會成員。

(六)秘書處

IOSCO秘書處設于馬德里,負責IOSCO日常事務,由秘書長直接領導。現(xiàn)任秘書長是保羅·安德魯斯(PaulAndrews)。

五、多邊備忘錄

隨著全球金融市場日益融合,跨境證券活動不斷增加,IOSCO于2002年5月制定了《關于咨詢、合作與信息交換的多邊備忘錄》(以下簡稱多邊備忘錄,MMoU),為成員機構調(diào)查處理跨境證券類案件提供了便利,為國際監(jiān)管合作制定了新的標準。截至2019年2月底,MMoU簽署方共計121個。中國證監(jiān)會于2007年正式簽署了MMoU。

2017年,IOSCO發(fā)布了增強版多邊備忘錄(EMMoU),增加了簽署方在維護市場誠信和穩(wěn)定、保護投資者、震懾市場不當行為和欺詐時所能使用的執(zhí)法權力。截至2019年2月底,全球已有7家證券期貨監(jiān)管機構成為EMMoU簽署方。