【案例回顧】

    投資者李某于2020年2月3日晚間10點(diǎn)左右，通過A證券公司手機(jī)交易軟件以跌停板價(jià)格預(yù)約掛單賣出持倉股票“晨鑫科技（002447）”，系統(tǒng)顯示“不支持隔日委托”，導(dǎo)致李某無法正常掛單。李某認(rèn)為A證券公司交易軟件應(yīng)在交易日收盤后及時(shí)清算，并在清算后或按固定時(shí)間提供隔日委托功能，系統(tǒng)不應(yīng)在晚上10點(diǎn)后仍無法向投資者提供該功能權(quán)限。李某就上述事項(xiàng)多次向監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行投訴，后期又向調(diào)解機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解，要求賠償損失。

    【案例分析和啟示】

    部分證券公司向投資者提供隔日委托服務(wù)，其交易系統(tǒng)在特定時(shí)間點(diǎn)（一般為清算后）接受投資者預(yù)申報(bào)下一交易日的委托指令，并于次日參與集合競(jìng)價(jià)。由于證券公司交易系統(tǒng)是根據(jù)中登公司和交易所提供的相關(guān)清算數(shù)據(jù)進(jìn)行清算，而中登公司、交易所提供數(shù)據(jù)的時(shí)間并非固定，若碰到極端行情等特殊情況時(shí)，中登公司、交易所向證券公司提供清算數(shù)據(jù)的時(shí)間會(huì)有延遲。本案中因2月3日市場(chǎng)行情屬極端行情的情況，中登公司和交易所提供清算數(shù)據(jù)的時(shí)間有延遲，投資者李某當(dāng)晚（某時(shí)某分）進(jìn)行隔日委托操作時(shí)，A證券公司系統(tǒng)正在根據(jù)中登公司和交易所提供的清算數(shù)據(jù)進(jìn)行清算。由于系統(tǒng)數(shù)據(jù)未清算完結(jié)，故該時(shí)點(diǎn)暫不支持投資者申報(bào)隔日委托。

    本案有如下啟示：證券公司方面。一是要建立健全規(guī)章制度及業(yè)務(wù)辦理流程。針對(duì)可能存在的特殊情況，應(yīng)當(dāng)制定具體應(yīng)對(duì)措施，確保系統(tǒng)運(yùn)營及相關(guān)業(yè)務(wù)辦理正常進(jìn)行；二是要注重優(yōu)化用戶體驗(yàn)。本案中，李某擬進(jìn)行隔日委托時(shí)，如系統(tǒng)提示語改為“正在清算中，尚不支持隔日委托，請(qǐng)您稍后再進(jìn)行操作。”可以提升投資者體驗(yàn)，避免發(fā)生糾紛；三是加強(qiáng)投資者教育。本案中，因投資者李某對(duì)隔日委托功能不清楚，導(dǎo)致與A公司產(chǎn)生矛盾糾紛。如A公司事前加強(qiáng)對(duì)投資者教育和服務(wù)，即可避免類似投訴糾紛的發(fā)生。投資者方面。一是在參與某項(xiàng)業(yè)務(wù)前，應(yīng)仔細(xì)閱讀、聽取證券公司有關(guān)該項(xiàng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的介紹、操作流程及風(fēng)險(xiǎn)提示等內(nèi)容，并根據(jù)自身情況判斷是否適合參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)；二是要注重對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、知識(shí)的學(xué)習(xí)，可通過行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、經(jīng)營機(jī)構(gòu)及投資者教育基地等正規(guī)平臺(tái)，了解行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，學(xué)習(xí)相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)。