為進一步細化《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號—招股說明書》的信息披露要求,，規(guī)范發(fā)行人的信息披露行為和中介機構(gòu)核查工作,，制定本指引。

一,、發(fā)行人基本情況相關(guān)信息披露要求

發(fā)行人應當根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號—招股說明書》的規(guī)定,，結(jié)合公司具體情況，在招股說明書扉頁顯要位置刊登致投資者的聲明,，說明以下內(nèi)容：

（一）發(fā)行人上市的目的,；

（二）發(fā)行人現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全情況；

（三）發(fā)行人本次融資的必要性及募集資金使用規(guī)劃,；

（四）發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力及未來發(fā)展規(guī)劃,。

發(fā)行人按照前款規(guī)定所披露的信息應當真實、準確,、完整,，簡明清晰、通俗易懂,，避免格式化,、模板化，不得使用市場推廣和宣傳用語,，并與招股說明書披露的信息保持一致,。發(fā)行人實際控制人或者董事長應當在聲明中簽字。

二,、業(yè)績下滑情形相關(guān)承諾的信息披露要求

發(fā)行人的控股股東,、實際控制人及其一致行動人根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號—招股說明書》第九十三條的規(guī)定，可以承諾出現(xiàn)發(fā)行人上市當年及之后第二年,、第三年較上市前一年扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤下滑50%以上等情形的,，延長其屆時所持股份鎖定期限。上述承諾應當在招股說明書附件“（七）與投資者保護相關(guān)的承諾”部分予以披露,，并在“重大事項提示”中提示投資者關(guān)注,。前述主體就延長股份鎖定期作出承諾的，應當客觀評估內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境,、研發(fā)投入情況及相關(guān)風險,，并應當嚴格遵守承諾,。

承諾格式見本指引附件,。發(fā)行人披露無控股股東、實際控制人的,，第一大股東及其一致行動人比照前款執(zhí)行,。

三、上市后分紅政策相關(guān)信息披露要求

發(fā)行人根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號—招股說明書》第八十條的規(guī)定在招股說明書“投資者保護”部分披露分紅政策，應當包括以下內(nèi)容：

（一）公司章程中利潤分配相關(guān)規(guī)定,；

（二）董事會關(guān)于股東回報事宜的專項研究論證情況以及相應的規(guī)劃安排理由等,；

（三）上市后三年內(nèi)現(xiàn)金分紅等利潤分配計劃，計劃內(nèi)容,、制定的依據(jù)和可行性,，并結(jié)合自身經(jīng)營情況說明未分配利潤的使用安排；現(xiàn)金分紅比例低于上市前三年分紅平均水平的,，應當說明理由,；未盈利企業(yè)、存在累計未彌補虧損的企業(yè)應當說明未來達到分紅條件后及時回報投資者的具體計劃,；

（四）公司長期回報規(guī)劃的內(nèi)容,，以及規(guī)劃制定時的主要考慮因素。

發(fā)行人應當在招股說明書“重大事項提示”部分提示投資者關(guān)注公司發(fā)行上市后的利潤分配政策,、現(xiàn)金分紅的最低比例（如有）,、上市后三年內(nèi)利潤分配計劃和長期回報規(guī)劃，并提示詳細參閱招股說明書對應章節(jié)具體內(nèi)容,。發(fā)行人可以在招股說明書附件“（七）與投資者保護相關(guān)的承諾”中披露在審期間不進行現(xiàn)金分紅的相關(guān)承諾,。

保薦機構(gòu)應當在發(fā)行保薦書中反映發(fā)行人利潤分配政策的核查情況，對發(fā)行人利潤分配的決策機制是否符合規(guī)定,，發(fā)行人利潤分配政策和未來分紅規(guī)劃是否注重給予投資者合理回報,、是否有利于保護投資者合法權(quán)益等發(fā)表明確意見。

發(fā)行人上市后,，涉及調(diào)整上述分紅政策的,，應當充分說明理由，并依法履行決策程序,。

    四,、未盈利企業(yè)相關(guān)信息披露要求

發(fā)行人尚未盈利的，應當根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號—招股說明書》《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第5號》的相關(guān)規(guī)定,，詳細披露原因分析,、影響分析、趨勢分析,、風險因素,、投資者保護措施及承諾等事項，并結(jié)合研發(fā)進度,、商業(yè)化前景等因素,，謹慎估計并披露預計實現(xiàn)盈利時間等前瞻性信息，說明相關(guān)依據(jù)及假設基礎(chǔ),。保薦機構(gòu),、會計師應當審慎核查，并對尚未盈利狀況是否影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表意見。

五,、實施時間

本指引自公布之日起實施,。已申報且尚未上市的發(fā)行人，應當在下一次更新招股說明書時提交符合本指引要求的申請文件,。

附件               

承諾書（格式）

 

XXXX承諾：

（一）發(fā)行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑50%以上的,，延長本人屆時所持股份鎖定期限XX個月；

（二）發(fā)行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑50%以上的,，在前項基礎(chǔ)上延長本人屆時所持股份鎖定期限XX個月,；

（三）發(fā)行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑50%以上的，在前兩項基礎(chǔ)上延長本人屆時所持股份鎖定期限XX個月,。

 

說明：

1.承諾人可選擇就上市當年及之后第二年,、第三年中的全部或部分年份作出承諾。

2.“凈利潤”以扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為準,。

3.“XX”可為6或6的整數(shù)倍,。

4.“屆時所持股份”是指承諾人上市前取得，上市當年及之后第二年,、第三年年報披露時仍持有的股份,。