中船科技股份有限公司：

2022年11月22日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng),。經(jīng)審核,，現(xiàn)提出以下反饋意見(jiàn)：

1.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易為跨界并購(gòu),，標(biāo)的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的制造,、風(fēng)電場(chǎng)和光伏電站的開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)、新能源工程建設(shè)服務(wù)等,，2021年末標(biāo)的資產(chǎn)資產(chǎn)總額相當(dāng)于上市公司資產(chǎn)總額的比例為423.63%,，部分標(biāo)的資產(chǎn)下屬企業(yè)數(shù)量較多，組織結(jié)構(gòu)和管理體系相對(duì)復(fù)雜,。2）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)政府補(bǔ)助占經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比重較高,，如中國(guó)船舶重工集團(tuán)海裝風(fēng)電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)海裝）獲得的政府補(bǔ)助對(duì)各期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響分別為19.04%,、34.54%和59.04%。本輪“搶裝潮”結(jié)束后,，標(biāo)的資產(chǎn)能否繼續(xù)獲得高額補(bǔ)助存在不確定性,。3）根據(jù)上市公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表,，本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)負(fù)債率將大幅上升,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同性,，本次交易后上市公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理模式,、組織結(jié)構(gòu)管理體系等,，補(bǔ)充披露本次交易后上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)能否實(shí)現(xiàn)有效整合與管控，擬采取何種措施應(yīng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)多元化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。2）量化分析本輪“搶裝潮”結(jié)束后政府補(bǔ)助預(yù)計(jì)變化情況及其對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)的影響,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性，本次交易是否有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,。3）補(bǔ)充披露本次交易完成后上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變化及應(yīng)對(duì)措施,，并結(jié)合前述情況說(shuō)明本次交易是否有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況,、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露交易對(duì)方重慶中金科元私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）,、江蘇疌泉航天工融股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）,、前海中船（深圳）智慧海洋私募股權(quán)基金合伙企業(yè)（有限合伙）穿透披露后各上層主體投資下一層級(jí)的時(shí)間，是否存在專(zhuān)為本次交易設(shè)立的主體,；如有,，相關(guān)主體是否出具鎖定承諾。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

3.申請(qǐng)文件顯示,，業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期內(nèi)，若標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓某項(xiàng)或多項(xiàng)下屬業(yè)績(jī)承諾或減值測(cè)試資產(chǎn),，則交易雙方履行必要的內(nèi)部審議決策程序終止該等資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾或減值測(cè)試,；若上述資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于本次交易中其對(duì)應(yīng)的評(píng)估值本息之和，不足部分應(yīng)由各補(bǔ)償義務(wù)人以現(xiàn)金方式對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償,。請(qǐng)你公司說(shuō)明上述約定是否符合我會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)》相關(guān)規(guī)定,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.申請(qǐng)文件顯示,，1）報(bào)告期內(nèi),，標(biāo)的資產(chǎn)與中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)船舶集團(tuán)）及其下屬企業(yè)存在大量關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)上市公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表,，本次交易完成后,，上市公司最近一年及一期關(guān)聯(lián)采購(gòu)占營(yíng)業(yè)成本的比例將由1.68%、0.47%大幅上升至31.45%,、32%,。2）中國(guó)海裝,、中國(guó)船舶集團(tuán)風(fēng)電發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中船風(fēng)電）存在向關(guān)聯(lián)方拆出資金的情況。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)及產(chǎn)品特征,、同行業(yè)可比交易模式,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)絕大部分采購(gòu)、銷(xiāo)售均通過(guò)關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)的原因及合理性,，標(biāo)的資產(chǎn)是否對(duì)中國(guó)船舶集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方存在重大依賴(lài),，是否存在影響標(biāo)的資產(chǎn)獨(dú)立性的情形。2）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)采購(gòu),、銷(xiāo)售和財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)確保關(guān)聯(lián)交易規(guī)范性、定價(jià)公允性的具體措施,。3）補(bǔ)充披露中國(guó)海裝,、中船風(fēng)電關(guān)聯(lián)方資金拆借行為是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用，上述情形是否已徹底清理完畢,，標(biāo)的資產(chǎn)是否已建立切實(shí)有效的資金管理制度防止相同或相似違規(guī)行為發(fā)生,。4）結(jié)合本次交易完成后上市公司關(guān)聯(lián)采購(gòu)和銷(xiāo)售的變化情況及規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的措施，說(shuō)明本次交易是否有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易,、增強(qiáng)獨(dú)立性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

5.申請(qǐng)文件顯示,，1）標(biāo)的資產(chǎn)共有17項(xiàng)房屋建筑物、5宗土地尚未取得權(quán)屬證書(shū),。2）中船重工海為（新疆）新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新疆海為）部分土地取得方式為劃撥,。3）標(biāo)的資產(chǎn)眾多土地用途為城鎮(zhèn)住宅用地，地上房屋用途為住宅,。4）中國(guó)海裝子公司重慶市航升科技發(fā)展有限公司擁有的渝（2017）江北區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第000799207號(hào)房產(chǎn)因訴訟被查封,。請(qǐng)你公司：1）逐項(xiàng)披露標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)證房屋、土地的辦證進(jìn)展或無(wú)法辦理權(quán)屬證書(shū)的具體原因,，上述房屋,、土地對(duì)應(yīng)的評(píng)估值及其占比；如后續(xù)涉及土地出讓金,、辦證費(fèi)用的繳納,，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)主體；如因權(quán)屬瑕疵致使上述房屋,、土地被主管部門(mén)沒(méi)收或責(zé)令拆除等,，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響以及相關(guān)損失承擔(dān)主體，本次評(píng)估作價(jià)如何考慮前述權(quán)屬瑕疵的影響,。2）補(bǔ)充披露本次交易完成后,，上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)劃撥用地的管理與使用是否符合有關(guān)法律法規(guī)和主管部門(mén)的要求，劃撥用地是否存在被收回的風(fēng)險(xiǎn),；如被收回,，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，以及相關(guān)損失承擔(dān)主體,。3）逐項(xiàng)披露標(biāo)的資產(chǎn)城鎮(zhèn)住宅用地及用途為住宅的房屋建筑物的具體用途,。4）補(bǔ)充披露被查封房屋的評(píng)估值，所涉訴訟案件的具體情況及最新進(jìn)展,，是否構(gòu)成或有負(fù)債或預(yù)計(jì)負(fù)債及其對(duì)本次評(píng)估作價(jià)的影響,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師,、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

6.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi),，中船風(fēng)電及其控股子公司因擅自占用集體土地,、擅自改變林地和草原用途、非法使用草原等事項(xiàng)受到所在地主管部門(mén)多次行政處罰,。2）新疆海為子公司吉木乃縣海為支油風(fēng)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)吉木乃海為）因未辦理施工許可證受到當(dāng)?shù)刈》亢统青l(xiāng)建設(shè)局罰款,。請(qǐng)你公司：1）逐項(xiàng)披露中船風(fēng)電各項(xiàng)行政違法行為發(fā)生的原因、整改進(jìn)展及處罰決定對(duì)中船風(fēng)電生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際影響,。2）結(jié)合中船風(fēng)電多次受到相同或類(lèi)似行政處罰的原因,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否建立了有效的內(nèi)部控制制度且該制度得到嚴(yán)格執(zhí)行，后續(xù)措施能否足以防止同類(lèi)違法違規(guī)行為發(fā)生,；標(biāo)的資產(chǎn)是否仍存在未經(jīng)批準(zhǔn)占用土地,、非法使用林地草原或擅自改變用途等違法情形。3）補(bǔ)充披露吉木乃海為未辦理施工許可證的建設(shè)項(xiàng)目情況及最新辦證進(jìn)展,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

7.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi),，中國(guó)海裝存在為關(guān)聯(lián)方中國(guó)船舶重工國(guó)際貿(mào)易有限公司提供反擔(dān)保的情況,。2）中船風(fēng)電賬面價(jià)值1.69億元的應(yīng)收賬款和3.13億元的固定資產(chǎn)因質(zhì)押、抵押借款,、融資租賃抵押等事由存在權(quán)利限制,。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露中國(guó)海裝為中國(guó)船舶重工國(guó)際貿(mào)易有限公司提供反擔(dān)保的具體背景，相關(guān)協(xié)議文件（包括終止協(xié)議）的主要內(nèi)容,，對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)的決議程序是否符合《公司法》第十六條的規(guī)定,。2）列表披露中船風(fēng)電各項(xiàng)質(zhì)押、抵押事項(xiàng)對(duì)應(yīng)的主債務(wù)情況,，包括但不限于債權(quán)人,、債務(wù)人,、擔(dān)保物、擔(dān)?？偨痤~,、債務(wù)履行情況、剩余債務(wù)金額,、擔(dān)保責(zé)任到期日,、解除安排及進(jìn)展等（如有）。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

8.申請(qǐng)文件顯示,，1）中國(guó)海裝報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為11.20%、12.69%和10.26%,，2021年上升主要系風(fēng)機(jī)總裝（風(fēng)力發(fā)電機(jī)組）中毛利稍高的海上風(fēng)電占比增加所致,。2）中船風(fēng)電報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為17.92%、28.07%和28.25%,。其中,，風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)的毛利率總體維持較高水平且2021年大幅增長(zhǎng)，同時(shí)2021年風(fēng)力發(fā)電收入同比增長(zhǎng)70.81%,，主要原因系2021年風(fēng)機(jī)機(jī)組可利用率上升,，新風(fēng)電場(chǎng)毛利率相對(duì)較高；新能源工程建設(shè)服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)較大且2021年為負(fù),，主要原因系2021年生產(chǎn)建設(shè)成本增加,，并發(fā)生一起升壓站拆除重建事項(xiàng)。3）新疆海為報(bào)告期各期新能源發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率分別為58.94%,、55.72%和62.87%,，處于較高水平；新能源工程建設(shè)業(yè)務(wù)毛利率分別為-0.77%,、4.37%和13.33%,，其中2022年1—6月毛利率大幅增長(zhǎng)，主要原因系部分項(xiàng)目預(yù)計(jì)總成本下降導(dǎo)致項(xiàng)目確認(rèn)進(jìn)度提高,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合中國(guó)海裝報(bào)告期風(fēng)機(jī)總裝業(yè)務(wù)具體結(jié)構(gòu),、同行業(yè)可比上市公司情況，補(bǔ)充披露中國(guó)海裝報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變化的原因及合理性,。2）結(jié)合中船風(fēng)電報(bào)告期各風(fēng)電場(chǎng)投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)時(shí)間,、風(fēng)機(jī)機(jī)組可利用率、各風(fēng)電場(chǎng)毛利率及同行業(yè)可比上市公司情況,，補(bǔ)充披露中船風(fēng)電2021年風(fēng)力發(fā)電收入大幅增加的合理性,，報(bào)告期內(nèi)風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率較高且2021年大幅上升的原因及合理性。3）結(jié)合中船風(fēng)電2021年升壓站拆除重建事項(xiàng)具體情況、相關(guān)成本等,，補(bǔ)充披露中船風(fēng)電2021年新能源工程建設(shè)服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率為負(fù)的合理性,，剔除拆除重建事項(xiàng)影響后中船風(fēng)電報(bào)告期新能源工程建設(shè)服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)的合理性，與同行業(yè)可比上市公司同類(lèi)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況是否一致,。4）結(jié)合新疆海為新能源發(fā)電業(yè)務(wù)具體結(jié)構(gòu),、同行業(yè)可比上市公司情況，補(bǔ)充披露新疆海為新能源發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率較高且2022年1—6月上升的原因及合理性,。5）補(bǔ)充披露新疆海為相關(guān)新能源工程建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)總成本下降的具體情況及依據(jù)，相關(guān)收入,、成本確認(rèn)是否準(zhǔn)確,、完整，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定,，以及2021年新疆海為新能源工程建設(shè)業(yè)務(wù)毛利率大幅增長(zhǎng)的合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

9.申請(qǐng)文件顯示,，中船重工（武漢）凌久電氣有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)凌久電氣）2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8,316.34萬(wàn)元,，同比下降13.73%，凈利潤(rùn)1,396.86萬(wàn)元,，同比增長(zhǎng)159.6%,，主要原因系2021年風(fēng)機(jī)“搶裝潮”接近尾聲，凌久電氣收入規(guī)模下降,，但高毛利率的產(chǎn)品收入占比增加,。請(qǐng)你公司：結(jié)合凌久電氣報(bào)告期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及各主要產(chǎn)品毛利率情況、同行業(yè)可比上市公司情況,，量化分析并補(bǔ)充披露凌久電氣營(yíng)業(yè)收入下降而凈利潤(rùn)大幅上升的原因及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

10.申請(qǐng)文件顯示,，1）中國(guó)海裝報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的比例分別為18.40%,、22.57%和29.81%，占比持續(xù)上升,，主要原因系隨著“搶裝潮”結(jié)束,，客戶(hù)回款進(jìn)度回落。中國(guó)海裝報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失率分別為6.09%,、6.51%和6.02%,，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)均未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。2）中船風(fēng)電,、新疆海為報(bào)告期應(yīng)收可再生能源補(bǔ)貼款占比較高,，二者2022年6月末應(yīng)收可再生能源補(bǔ)貼款賬面余額占應(yīng)收賬款賬面余額比例分別為81.22%和89.12%。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比上市公司情況，補(bǔ)充披露中國(guó)海裝報(bào)告期應(yīng)收賬款持續(xù)增加的合理性,，壞賬計(jì)提是否充分,，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合理性。2）補(bǔ)充披露補(bǔ)貼款長(zhǎng)期未收回的合理性,，是否符合行業(yè)特點(diǎn),，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是否謹(jǐn)慎，相關(guān)補(bǔ)貼收入確認(rèn)的依據(jù)是否充分,、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和金額是否準(zhǔn)確,，與同行業(yè)可比上市公司是否一致。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

11.申請(qǐng)文件顯示,，報(bào)告期各期末，中國(guó)海裝存貨余額分別為816,531.53萬(wàn)元,、712,245.81萬(wàn)元和526,928.52萬(wàn)元,，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為868.02萬(wàn)元、17,380.02萬(wàn)元和15,630.85萬(wàn)元,。2021年末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額大幅增長(zhǎng),，其中，發(fā)出商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額為12,297.48萬(wàn)元,。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露中國(guó)海裝2021年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性,，本輪“搶裝潮”結(jié)束對(duì)中國(guó)海裝存貨銷(xiāo)售的影響，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

12.申請(qǐng)文件顯示，洛陽(yáng)雙瑞風(fēng)電葉片有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)洛陽(yáng)雙瑞）報(bào)告期各期末預(yù)付賬款分別為7,474.47萬(wàn)元,、5,087.02萬(wàn)元和18,173.23萬(wàn)元,。其中，2022年6月末預(yù)付賬款較2021年末增長(zhǎng)257.24%,，主要系為鎖定主要原材料樹(shù)脂的采購(gòu)數(shù)量和價(jià)格,，預(yù)付供應(yīng)商合計(jì)約1.19億元樹(shù)脂原材料采購(gòu)款項(xiàng)所致。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露預(yù)付供應(yīng)商的具體情況,，與標(biāo)的資產(chǎn)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,。2）結(jié)合原材料樹(shù)脂價(jià)格變動(dòng)情況、同行業(yè)可比上市公司情況,，補(bǔ)充披露相關(guān)交易的定價(jià)模式,、交易價(jià)格是否公允；2022年1—6月洛陽(yáng)雙瑞預(yù)付大量樹(shù)脂原材料采購(gòu)款項(xiàng)的原因及合理性,，是否符合行業(yè)慣例,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

13.申請(qǐng)文件顯示，1）中國(guó)海裝報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為3.01%,、4.54%和2.17%,，2021年比2020年增加32,472.71萬(wàn)元，主要系為拓展研發(fā)品類(lèi),。2）中船風(fēng)電報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.60%,、3.26%和0.69%，2022年1—6月研發(fā)費(fèi)用大幅減少,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合中國(guó)海裝報(bào)告期各研發(fā)項(xiàng)目具體情況,、研發(fā)支出、研發(fā)進(jìn)度和成果,，同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費(fèi)用情況,，補(bǔ)充披露中國(guó)海裝2021年研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，相關(guān)費(fèi)用歸集是否準(zhǔn)確,，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。2）補(bǔ)充披露中船風(fēng)電2022年1—6月研發(fā)費(fèi)用大幅減少的原因及合理性,，相關(guān)費(fèi)用是否存在跨期,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

14.申請(qǐng)文件顯示,，洛陽(yáng)雙瑞與北京萬(wàn)源工業(yè)有限公司,、內(nèi)蒙古久和能源裝備有限公司存在合同糾紛，標(biāo)的金額分別為2,228.82萬(wàn)元和5,530.12萬(wàn)元,，洛陽(yáng)雙瑞相關(guān)訴求已獲法院或仲裁機(jī)構(gòu)支持,。截至目前，北京萬(wàn)源工業(yè)有限公司和內(nèi)蒙古久和能源裝備有限公司均已進(jìn)入破產(chǎn)程序,，洛陽(yáng)雙瑞已申報(bào)破產(chǎn)債權(quán),。請(qǐng)你公司：結(jié)合上述案件的最新進(jìn)展，補(bǔ)充披露洛陽(yáng)雙瑞破產(chǎn)債權(quán)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況,，相關(guān)計(jì)提是否充分,、謹(jǐn)慎，以及對(duì)本次評(píng)估作價(jià)的影響,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

15.申請(qǐng)文件顯示,，1）中船風(fēng)電下屬2021年前已并網(wǎng)和已處于建設(shè)期的風(fēng)電項(xiàng)目公司及新疆海為下屬風(fēng)電、光伏項(xiàng)目最終采用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論,。2）中船風(fēng)電下屬敦煌海裝新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)敦煌新能源）,、中船風(fēng)電（張掖）新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)張掖新能源）2家公司風(fēng)場(chǎng)尚處于建設(shè)期。其中，敦煌新能源評(píng)估值為-2,458.50萬(wàn)元,；張掖新能源評(píng)估值為2,114.01萬(wàn)元,，增值率504%，2022年承諾凈利潤(rùn)為-11.11萬(wàn)元,。3）本次采用收益法評(píng)估的風(fēng)電,、光伏項(xiàng)目資產(chǎn)預(yù)測(cè)期國(guó)補(bǔ)電價(jià)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例較高，如若羌海為新能源有限公司生命周期內(nèi)國(guó)補(bǔ)電價(jià)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例約為80%,。4）本次采用收益法評(píng)估的風(fēng)電,、光伏項(xiàng)目資產(chǎn)如壘縣統(tǒng)原宏燊新能源開(kāi)發(fā)有限公司預(yù)測(cè)期毛利率維持在較高水平，其2022—2032年毛利率高于60%,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比案例情況,，補(bǔ)充披露本次采用收益法評(píng)估的風(fēng)電、光伏項(xiàng)目資產(chǎn)預(yù)測(cè)期棄風(fēng)率（棄光率）,、損耗率,、衰減率等評(píng)估參數(shù)的選取依據(jù)及合理性，全年實(shí)發(fā)電量剔除損耗后均能實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的合理性,。2）結(jié)合中船風(fēng)電下屬各處于建設(shè)初期風(fēng)場(chǎng)項(xiàng)目具體情況,、預(yù)計(jì)產(chǎn)能、投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)時(shí)間,、目前建設(shè)進(jìn)展,、資金需求及融資安排、已履行手續(xù),、正在及尚需履行的手續(xù)等情況,，補(bǔ)充披露上述項(xiàng)目預(yù)測(cè)期投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)的合理性及可實(shí)現(xiàn)性，敦煌新能源評(píng)估值為負(fù),、張掖新能源評(píng)估增值率較高的原因及合理性,，張掖新能源2022年承諾凈利潤(rùn)為負(fù)的合理性。3）結(jié)合最新行業(yè)政策,、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),、近期同行業(yè)可比案例情況，補(bǔ)充披露行業(yè)補(bǔ)貼退坡趨勢(shì)下預(yù)測(cè)期國(guó)補(bǔ)電價(jià)收入穩(wěn)定的依據(jù)及合理性,，是否存在重大政策風(fēng)險(xiǎn),，本次評(píng)估是否充分考慮相關(guān)因素。4）結(jié)合行業(yè)市場(chǎng)容量,、競(jìng)爭(zhēng)格局,、發(fā)展趨勢(shì)、相關(guān)資產(chǎn)核心競(jìng)爭(zhēng)力,、同行業(yè)可比案例情況,，補(bǔ)充披露本次采用收益法評(píng)估的風(fēng)電,、光伏項(xiàng)目資產(chǎn)預(yù)測(cè)期毛利率情況，維持較高毛利率的依據(jù)及合理性,，各項(xiàng)成本預(yù)測(cè)是否完整,、謹(jǐn)慎。5）結(jié)合上述情況,，補(bǔ)充披露上述風(fēng)電,、光伏項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估增值的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

16.申請(qǐng)文件顯示,，1）中船風(fēng)電工程技術(shù)（天津）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中船風(fēng)電工程）和新疆海為新能電力工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新能電力）采用收益法評(píng)估，評(píng)估增值率分別為296.03%和2,124.91%,。2）中船風(fēng)電工程預(yù)測(cè)期2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率為244.67%,，系按照在手訂單并根據(jù)企業(yè)預(yù)算進(jìn)行確定；2023—2026年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在結(jié)合在手訂單的基礎(chǔ)上參考近兩年可比公司的收入增長(zhǎng)率情況綜合進(jìn)行預(yù)測(cè),。3）中船風(fēng)電工程報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為7.27%,、5.39%和-15.44%，剔除2021年因大連莊河項(xiàng)目拆除重建的影響,，預(yù)測(cè)期毛利率仍高于報(bào)告期水平,。4）新能電力2022年預(yù)測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2021年有所下滑，預(yù)計(jì)2023年及以后年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入存在一定的增長(zhǎng),。5）新能電力2019年和2020年凈利潤(rùn)為負(fù),，2021年凈利潤(rùn)為1,346.68萬(wàn)元,，預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)在2021年基礎(chǔ)上每年略有增長(zhǎng),。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合中船風(fēng)電工程和新能電力在手訂單情況、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)容量,、同行業(yè)可比案例情況,，補(bǔ)充披露中船風(fēng)電工程和新能電力預(yù)測(cè)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平及變動(dòng)趨勢(shì)的合理性及可實(shí)現(xiàn)性。2）結(jié)合同行業(yè)可比案例情況,，補(bǔ)充披露中船風(fēng)電工程和新能電力預(yù)測(cè)期毛利率水平的合理性,，本輪“搶裝潮”結(jié)束后新能電力預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)的合理性，與2019年,、2020年的虧損情況是否矛盾,，以及中船風(fēng)電工程、新能電力本次評(píng)估增值且新能電力增值率較高的原因及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

17.申請(qǐng)文件顯示，本次交易對(duì)中國(guó)海裝,、洛陽(yáng)雙瑞,、凌久電氣專(zhuān)利,、軟件著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)采用收入分成法進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估值分別為9,590.02萬(wàn)元,、8,940.00萬(wàn)元和346.00萬(wàn)元,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合中國(guó)海裝、洛陽(yáng)雙瑞,、凌久電氣自身情況,、同行業(yè)可比案例等，補(bǔ)充披露收入分成率,、衰減率,、貢獻(xiàn)率以及折現(xiàn)率等參數(shù)預(yù)測(cè)的依據(jù)及合理性。2）補(bǔ)充披露專(zhuān)利,、軟件著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)各預(yù)測(cè)期收益額的合理性及業(yè)績(jī)承諾可實(shí)現(xiàn)性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

18.申請(qǐng)文件顯示,中船風(fēng)電直接或間接持股的哈密盛天風(fēng)力發(fā)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)哈密盛天）,、沽源縣盛高風(fēng)力發(fā)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盛高風(fēng)電）,、內(nèi)蒙古烏達(dá)萊新能源有限公司等3家子公司在本次交易中采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。其中,，哈密盛天評(píng)估值為-7,635.56萬(wàn)元,，盛高風(fēng)電評(píng)估值較賬面價(jià)值增值60.65倍。請(qǐng)你公司：補(bǔ)充披露本次交易中市場(chǎng)法評(píng)估資產(chǎn)的可比交易案例選取情況,、選取依據(jù)及合理性,，以及哈密盛天評(píng)估值為負(fù)、盛高風(fēng)電評(píng)估增值率較高的原因及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

19.申請(qǐng)文件顯示，中國(guó)海裝土地使用權(quán)評(píng)估值為8,252.08萬(wàn)元,，增值率為305.38%,。請(qǐng)你公司：補(bǔ)充披露中國(guó)海裝土地使用權(quán)評(píng)估過(guò)程中主要系數(shù)的選取依據(jù)及合理性，中國(guó)海裝土地使用權(quán)評(píng)估增值率較高的合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

20.請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露中國(guó)船舶集團(tuán)下屬企事業(yè)單位與上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體情形，中國(guó)船舶集團(tuán)自2021年6月30日出具《關(guān)于避免與中船科技股份有限公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》以來(lái)履行相關(guān)承諾的主要措施,，以及解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體計(jì)劃,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

21. 重組報(bào)告書(shū)存在多處信息披露錯(cuò)漏,，包括但不限于：1）中船風(fēng)電及其控股子公司未取得產(chǎn)權(quán)證書(shū)的土地使用權(quán)4項(xiàng),，總面積為99,582.67平方米，列表中披露數(shù)為3項(xiàng),，面積合計(jì)60,704.67平方米,；2）中船風(fēng)電投資2021年9月股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體及轉(zhuǎn)讓后的股東名稱(chēng)披露錯(cuò)誤,；3）報(bào)告書(shū)中多次出現(xiàn)敦煌新能源、敦煌海裝新能源等同一主體不同簡(jiǎn)稱(chēng),，且未在釋義中說(shuō)明其含義,；4）第十一章第一、（二）節(jié)標(biāo)題應(yīng)為“本次交易后上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況”,。請(qǐng)你公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)嚴(yán)格對(duì)照我會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組》完善重組報(bào)告書(shū),，修改錯(cuò)漏，認(rèn)真查找執(zhí)業(yè)質(zhì)量和內(nèi)部控制存在的問(wèn)題并進(jìn)行整改,，提高申請(qǐng)文件質(zhì)量,。

你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見(jiàn)回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見(jiàn)回復(fù)材料,。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的,，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿(mǎn)3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響,。