2024年2月23日,，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會,。以下為文字實(shí)錄：

高莉：各位媒體朋友大家下午好，非常歡迎參加證監(jiān)會的新聞發(fā)布會,。今天,，我們非常高興邀請到首席檢查官、稽查局局長李明先生,，首席風(fēng)險(xiǎn)官,、發(fā)行司司長嚴(yán)伯進(jìn)先生。首先,，請首席檢查官,、稽查局局長李明先生介紹有關(guān)稽查執(zhí)法情況。

李明：各位媒體朋友大家下午好,！非常感謝大家長期以來對證券執(zhí)法工作的關(guān)心與支持,！昨天下午，我會官網(wǎng)上公布了6份處罰決定書,，我們關(guān)注到已有不少媒體跟進(jìn)報(bào)道,，體現(xiàn)出大家對我們工作的關(guān)心與支持?；閳?zhí)法是證監(jiān)會監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán),，是維護(hù)市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益最有力的保障,。一個市場要人氣興旺,、蓬勃發(fā)展，最關(guān)鍵的是大家相信這個市場是公平公正的,。我們還將繼續(xù)努力,，依法從嚴(yán)辦理每一起證券違法案件，完成好黨中央國務(wù)院賦予的職責(zé)使命,，不辜負(fù)廣大投資者的殷切期待,。

高莉：下面，我們進(jìn)入問答環(huán)節(jié),。

中央廣播電視總臺新聞中心記者：上市公司欺詐發(fā)行,、財(cái)務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等問題歷來為市場所關(guān)注,，請問證監(jiān)會對此如何看待？接下來準(zhǔn)備采取哪些舉措加大對這些違法行為的打擊力度,？

李明：上市公司是資本市場運(yùn)行的邏輯起點(diǎn),，資本市場所有產(chǎn)品幾乎都與上市公司相關(guān)。股票、債券,、基金等金融產(chǎn)品的價(jià)值,，取決于上市公司的質(zhì)量和未來盈利能力。如果上市公司“說假話”“做假賬”,，必然會嚴(yán)重影響,、干擾投資者的價(jià)值判斷和投資決策，市場也就無法有效運(yùn)行,，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也就無從談起,。

聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，我們將多措并舉,，進(jìn)一步加大對上市公司欺詐發(fā)行,、財(cái)務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度,。我們將持續(xù)投入更大人力,、物力，通過年報(bào)審閱,、公司歷史數(shù)據(jù)對比,、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測,、投訴舉報(bào)處置等多元化渠道識別造假線索,，并通過現(xiàn)場檢查核實(shí)驗(yàn)證，進(jìn)一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力,。這些年,，我們也逐步積累了大量有效的監(jiān)管數(shù)據(jù)，在運(yùn)用大數(shù)據(jù)比對方面也形成了很多成果,。我們將緊盯上市公司濫用會計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為,，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”,。我們還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法,，把好“入口關(guān)”，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”,，日前我會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰,，這也是新《證券法》實(shí)施以來的首例；暢通“出口端”,，對重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清,。對于上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔(dān)保等“監(jiān)守自盜”行為,，我們將打好“組合拳”,，通過打擊懲處,、清查追償、限期整改,、移送公安,，讓其“人財(cái)兩空”。此外,，對于證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu),，我們將堅(jiān)持“一案雙查”，督促,、警示“看門人”切實(shí)歸位盡責(zé),。

但我們也應(yīng)看到，雖然上市公司中存在“害群之馬”,，但總體看,，上市公司仍是中國優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，囊括了七成國內(nèi)500強(qiáng)企業(yè),，是經(jīng)濟(jì)的基本盤和高質(zhì)量發(fā)展的重要微觀基礎(chǔ),。滬深兩市5116家上市公司僅占全國5000多萬家企業(yè)主體的萬分之一，但繳納的稅費(fèi)相當(dāng)于全國稅收比重的1/4,，營業(yè)收入相當(dāng)于GDP的近六成,。過去五年，上市公司累計(jì)研發(fā)投入5.8萬億元,，研發(fā)投入已占全國企業(yè)研發(fā)支出的一半,，創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位更加彰顯。同時,，上市公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的示范樣本,，執(zhí)行與國際等效的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和內(nèi)控規(guī)范?？梢哉f,，上市公司這個稱號本身就意味著一種榮譽(yù)。欺詐造假的公司只是少數(shù),。我們理解廣大投資者是“愛之深,、責(zé)之切”，也深知我們的工作與投資者的期望相比還有差距,，我們將持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法,，著力推動提升上市公司質(zhì)量，努力營造讓投資者安心,、放心的投資環(huán)境,。

證券時報(bào)記者：您怎么看待操縱市場、內(nèi)幕交易的危害,，能否介紹一下稽查執(zhí)法下一步打擊操縱市揚(yáng),、內(nèi)幕交易方面的主要考慮,？

李明：操縱市場通過人為操控，扭曲股票價(jià)格,，引發(fā)股價(jià)暴漲暴跌，誤導(dǎo)投資者交易決策,，獲利離場后,，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重,，其實(shí)質(zhì)就是“騙”,；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易,，占有更多獲利機(jī)會,，妄圖在“無人察覺”中謀取暴利，其實(shí)質(zhì)就是“偷”,。操縱市場,、內(nèi)幕交易會破壞以價(jià)值投資為導(dǎo)向的市場生態(tài)，助長打探消息,、投機(jī)炒作的惡劣風(fēng)氣,，干擾投資者價(jià)值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現(xiàn)象,，嚴(yán)重影響市場定價(jià)功能發(fā)揮,，侵害廣大投資者合法權(quán)益。

對此,，我會將通過全方位監(jiān)控,、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集,、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系,，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識別,、嚴(yán)厲打擊,。一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù),。部分上市公司實(shí)際控制人,、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢,，偷看“底牌”,，控制信息披露、炒作熱點(diǎn),、安排股評,、囤積股票,、對倒拉抬、搶先交易,，性質(zhì)惡劣,、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲,。我們將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動,，對相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)精準(zhǔn)高效打擊,，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn),、長記性；另一方面,，緊盯新型違法案件,。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為,，消除監(jiān)管盲區(qū),。如某些團(tuán)伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金,、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱,，目前均已從嚴(yán)查辦。近期,，還出現(xiàn)部分團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場,，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益,，我會已配合公安機(jī)關(guān)完成收網(wǎng),，后續(xù)將推動嚴(yán)肅刑事追責(zé)。

第一財(cái)經(jīng)記者：當(dāng)前,，部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過輕,，請問，證監(jiān)會將如何進(jìn)一步提高違法成本,？

李明：對證券違法行為的處罰力度確實(shí)是投資者廣泛關(guān)注的一個問題,。近年來，我們從行政處罰,、民事索賠,、刑事追責(zé)等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問題,。我會積極推動修訂《證券法》,，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動《刑法修正案（十一）》出臺,，提高證券犯罪的刑期,，加大刑罰處罰力度。

2020年《證券法》修訂后,，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高,。對欺詐發(fā)行行為，罰款限額從募集資金百分之五,，提高到最高可至募集資金的一倍,；對財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬元,，提高至1000萬元；對內(nèi)幕交易,、市場操縱等違法交易,，從給予違法所得1-5倍罰款，提高至1-10倍罰款,。近期按照新《證券法》查處的一批案件,，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案,，我們對公司財(cái)務(wù)造假行為和組織指使的實(shí)際控制人分別處以1000萬元罰款,，對公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬元的罰款。

從執(zhí)法周期來看,，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期,。我們查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實(shí)施前,，隨著這類案件的逐步加快處理完畢,，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大,，違法成本也會越來越高,。

從追責(zé)程序來看，我國將行政處罰,、民事索賠和刑事追責(zé)分為三類不同的獨(dú)立程序分別處理,。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能，特別是集體訴訟,，更能觸及違法者痛處,，令投資者拍手稱快。行政執(zhí)法常?？梢詾槊袷滤髻r和刑事追責(zé)提供證據(jù)先導(dǎo),，從過往案例來看，我們一公布執(zhí)法信息,，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu),、律師和投資者就開始行動起來,，組織民事賠償訴訟，違法者往往因隨之而來的民事責(zé)任而承擔(dān)巨額賠償,，甚至是“傾家蕩產(chǎn)”,，這也是執(zhí)法震懾力最直接的體現(xiàn)。如康美藥業(yè)案,，證監(jiān)會按照2005年《證券法》頂格罰款60萬元,，但后續(xù)有5萬多中小投資者通過集體訴訟獲賠24.59億元。澤達(dá)易盛案,，證監(jiān)會依據(jù)新《證券法》罰款8600萬元,，投資者通過集體訴訟和解獲得2.8億元全額賠償。對于一些涉嫌犯罪的證券違法案件,，我們都要移送司法機(jī)關(guān),，追究刑事責(zé)任。如獐子島時任董事長被判處15年有期徒刑,，天山生物相關(guān)主體被判處無期徒刑,。

下一步，我們將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則,，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率,，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式,，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施,、行政處罰、市場禁入,、失信懲戒,、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟,、支持訴訟和刑事手段,，對違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

上海證券報(bào)記者：全面加強(qiáng)監(jiān)管形勢下,，稽查執(zhí)法將承擔(dān)更重使命,、面臨更大挑戰(zhàn)，請問證監(jiān)會下一步對加強(qiáng)稽查執(zhí)法有何考慮與工作安排,？

李明：凈化市場生態(tài),、維護(hù)市場平穩(wěn)健康運(yùn)行、保障資本市場樞紐功能發(fā)揮,，是稽查執(zhí)法義不容辭的責(zé)任,，這既是沉甸甸的擔(dān)子，也是我們前行的動力。當(dāng)前,，資本市場新產(chǎn)品新技術(shù)加速演變升級,，違法違規(guī)行為不斷花樣翻新，我們的調(diào)查手段,、技術(shù)急需迭代更新,，執(zhí)法資源存在不足。此外,，面對面取證的工作特點(diǎn),，也決定了在執(zhí)法實(shí)踐中各種軟硬對抗還比較普遍，特別是在現(xiàn)有法律授權(quán)有限,、手段不足的情況下,，甚至還出現(xiàn)了暴力抗法的情況，比如近期我會在某起案件調(diào)查中,，當(dāng)事人不僅拒絕配合調(diào)查,，還揮拳毆打2名執(zhí)法人員（其中1名為女干部），分別導(dǎo)致執(zhí)法人員頸部,、面部受傷。這些都是我們面臨的執(zhí)法壓力,。

面對上述情況,，我們將切實(shí)增強(qiáng)金融報(bào)國情懷和政治擔(dān)當(dāng)，持續(xù)提升執(zhí)法能力,。在線索發(fā)現(xiàn)方面,，強(qiáng)化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報(bào)獎勵金額,，堅(jiān)持露頭就打,。在案件查辦方面，我們將更加聚焦欺詐發(fā)行,、財(cái)務(wù)造假,、違規(guī)占用擔(dān)保、違規(guī)減持,、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為,，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為,，為投資者入市提供良好的市場秩序,，使投資者投資時有信心、有恒心,。針對市場高度關(guān)注的案件,，我們將主動通報(bào)工作進(jìn)展與處罰結(jié)果，并及時發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述,，提升執(zhí)法透明度,。我們還將充分利用公安、檢察駐會辦公,、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢,，加強(qiáng)與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報(bào),、形勢分析,、案件辦理等方面加強(qiáng)聯(lián)動，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動搖,、一以貫之的執(zhí)行到位,。

此外，我們還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能,，不是僅僅一罰了之,，更要及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善,，以罰促改,，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù),。

打鐵還需自身硬,。我們將以“政治過硬、能力過硬,、作風(fēng)過硬”為標(biāo)準(zhǔn),，進(jìn)一步站穩(wěn)人民立場，持續(xù)提高執(zhí)法專業(yè)能力與規(guī)范化水平,，筑牢拒腐防變思想防線,、制度防線，努力鍛造一支忠誠干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化執(zhí)法干部隊(duì)伍,。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：近日,，有媒體報(bào)道IPO要倒查10年，請問證監(jiān)會有何回應(yīng),？

嚴(yán)伯進(jìn)：證監(jiān)會系統(tǒng)堅(jiān)持以投資者為本,，從嚴(yán)審核擬上市企業(yè)，對違法違規(guī),、侵害投資者利益的行為嚴(yán)懲不貸,，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量,。企業(yè)上市后,，財(cái)務(wù)真實(shí)性仍是日常監(jiān)管的重中之重,。我們綜合運(yùn)用定期報(bào)告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式,，循環(huán)篩查高風(fēng)險(xiǎn)可疑類公司,，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處,，情節(jié)嚴(yán)重的移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任,。可以說,，無論是在審的擬上市企業(yè),，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無論是什么時候上市的企業(yè),，都要受到證監(jiān)會持續(xù)嚴(yán)格監(jiān)管,。

防范打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程,，目前沒有IPO倒查10年的安排,，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注,。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中,，我們正在持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假,、欺詐發(fā)行,。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切,。

高莉：感謝大家對證監(jiān)會工作的關(guān)注。今天的發(fā)布會到此結(jié)束,，下次再見,。